Com os números dos seus extratos e notas de corretagem, calcule os dois indicadores que a CVM usa para identificar indícios de giro excessivo: a taxa de giro e o custo sobre patrimônio.
Use os totais do período. O patrimônio médio pode ser a média dos saldos mensais da carteira.
Taxa de giro = (compras ÷ patrimônio médio) × (12 ÷ meses). Custo sobre patrimônio = (corretagens e comissões ÷ patrimônio médio) × (12 ÷ meses). As fórmulas são as indicadas pela CVM no Ofício-Circular CVM/SMI nº 5/2019. Como referência, um estudo da BSM, aplicado pela CVM em julgamento de 2024, usa giro acima de 8 vezes e custo acima de 21% do patrimônio ao ano.
Os indicadores são indícios, e não prova de churning. A CVM exige também que o assessor ou a corretora controlasse as operações e a intenção de gerar comissões. Se você mesmo decidiu as operações de forma consciente, em regra não há churning. Entenda o tema em Churning: assessor fez operações demais na sua conta?
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